Що таке технічний аналіз?

Чи торгуєте ви акціями SpaceX, ф'ючерсами на золото чи криптовалютою на Canborsa, ціна рухається за певними патернами. І ці патерни можна прочитати. Технічний аналіз — це вміння їх читати. Він не передбачає майбутнє з абсолютною впевненістю. Але дає структуровану, засновану на доказах основу для прийняття кращих рішень на будь-якому ринку.

Що таке технічний аналіз?

Технічний аналіз (ТА) — це практика вивчення історичних даних про ціну, обсяг та патернів на графіках для прогнозування майбутнього напрямку ціни активу. Він працює на акціях, форекс, товарах, криптовалюті та токенізованих RWA, тому що аналізує не сам актив, а поведінку людей.

Страх, жадібність, панічний продаж, ейфорична купівля: ці патерни повторюються на кожному ринку в історії, бо людська психологія не змінюється. Саме тому ті самі інструменти, які використовували рисові трейдери в Японії XVIII століття, досі застосовують професійні трейдери.

Використовуйте фундаментальний аналіз, щоб вирішити, що купувати. Використовуйте технічний аналіз, щоб вирішити, коли це купувати. Обидва підходи найкраще працюють разом.

Читання свічкового графіка

Свічка — це будівельний блок кожного цінового графіка. Кожна свічка відображає рух ціни за фіксований період часу, будь то 1 хвилина, 1 година або 1 день. Кожна свічка містить рівно чотири елементи інформації.

Анатомія свічки — відкриття, максимум, мінімум і закриття, зелена свічка означає зростання, червона — падіння

Таймфрейми

Кожен графік має свій таймфрейм. Той самий актив виглядає зовсім інакше на 5-хвилинному графіку порівняно з тижневим. Використовуйте коротші таймфрейми для входів і виходів, а довші — для загального контексту тренду.

Дейтрейдери зазвичай працюють з 1-хвилинними, 5-хвилинними та 15-хвилинними графіками, використовуючи їх для короткострокових входів і скальпінгу. Свінг-трейдери віддають перевагу 1-годинним і 4-годинним таймфреймам для виявлення середньострокових трендів. Позиційні трейдери та довгострокові інвестори покладаються на денні та тижневі графіки для відстеження основних трендів і ключових цінових рівнів.

Найважливіша концепція: тренд

Перед застосуванням будь-якого індикатора спочатку задайте собі одне питання: який тренд? Торгівля за напрямком тренду — це найнадійніша перевага у всьому технічному аналізі.

Три типи ринкових трендів — висхідний (вищі максимуми і вищі мінімуми), низхідний (нижчі максимуми і нижчі мінімуми) та бічний діапазон

Підтримка та опір

Підтримка та опір — це дві найфундаментальніші концепції у всьому технічному аналізі. Вони з'являються на кожному ринку і в будь-якому таймфреймі.

Підтримка — це ціновий рівень, де тиск покупців історично зупиняв падіння. Уявіть це як підлогу. Опір — це ціновий рівень, де тиск продавців історично зупиняв зростання. Уявіть це як стелю.

Одне з найважливіших правил ТА: коли рівень опору переконливо пробивається, він часто стає новою підтримкою. Це називається зміною ролі і є одним з найнадійніших і торгованих патернів на будь-якому ринку.

Підтримка та опір — пробитий рівень опору часто стає новою підтримкою (зміна ролі)

Чотири основні індикатори

Індикатори — це математичні розрахунки, застосовані до цінових даних. Вони допомагають визначити імпульс, напрямок тренду та потенційні точки розвороту. Починайте з цих чотирьох, перш ніж додавати щось інше на свої графіки.

1. Ковзні середні

Ковзна середня згладжує цінові дані, щоб показати основний тренд, відфільтровуючи короткостроковий шум.

SMA (Проста ковзна середня): середня ціна закриття за N періодів. Кожній свічці надається однакова вага. Реагує повільніше. Поширені налаштування: 50 SMA і 200 SMA для контексту тренду.

EMA (Експоненціальна ковзна середня): надає більшу вагу останнім цінам. Реагує швидше на зміни ціни. Краще підходить для активної торгівлі. Поширені налаштування: 9 EMA, 20 EMA, 50 EMA.

Ковзні середні — SMA проти EMA, а також сигнали золотого та смертельного хрестів

Золотий хрест: 50-денна MA перетинає 200-денну MA зверху — бичачий сигнал. Смертельний хрест: 50-денна MA перетинає 200-денну MA знизу — ведмежий сигнал. Обидва широко відслідковуються інституційними трейдерами на акціях і криптовалюті.

2. RSI (Індекс відносної сили)

RSI вимірює швидкість і величину змін ціни за шкалою від 0 до 100. Це один з найпопулярніших індикаторів на акціях, форексі та криптовалюті.

RSI (Індекс відносної сили) — перекупленість вище 70, перепроданість нижче 30, на шкалі від 0 до 100

Коли RSI піднімається вище 70, актив потенційно перекуплений. Це сигнал шукати ознаки розвороту, але не відкривайте короткі позиції сліпо, оскільки сильні тренди можуть триматися вище 70 тривалий час.

Між 50 і 70 імпульс бичачий. Тренд, ймовірно, зростаючий, тому шукайте входи на відкатах, а не ганяйтеся за ціною.

Між 30 і 50 імпульс стає ведмежим. Тренд, ймовірно, низхідний або слабшає, тому будьте обережні з довгими позиціями.

Коли RSI падає нижче 30, актив потенційно перепроданий. Знову ж таки, шукайте сигнали розвороту перед діями і не купуйте сліпо, бо активи в низхідному тренді можуть довго залишатися перепроданими.

3. MACD (Зближення/розбіжність ковзних середніх)

MACD показує співвідношення між двома EMA (зазвичай 12-періодною та 26-періодною). Складається з трьох елементів: лінії MACD, сигнальної лінії та гістограми.

MACD — лінія MACD, сигнальна лінія та гістограма, отримані з двох EMA

4. Обсяг

Обсяг — це загальна кількість одиниць, що торгувалися за певний період. Технічно це не індикатор, але він є суттєвим. Рух ціни на високому обсязі має переконливість. Той самий рух на низькому обсязі викликає сумніви і, ймовірно, розвернеться.

Прорив на високому обсязі: ціна пробиває опір на високому обсязі. Сильний сигнал. Покупці налаштовані серйозно. Рух, ймовірно, продовжиться.

Прорив на низькому обсязі: ціна пробиває опір на тонкому обсязі. Слабкий сигнал. Рух може бути фейковим. Чекайте підтвердження обсягом перед входом.

Поширені патерни на графіках

Окрім індикаторів, сама ціна формує впізнавані форми, які називаються патернами графіків. Вони працюють, бо однакові людські поведінкові реакції (страх, жадібність, нерішучість) залишають однакові відбитки на графіках на всіх ринках і таймфреймах.

Поширені патерни графіків — голова і плечі, подвійні вершини та подвійні низи

Поширені патерни графіків — висхідні, низхідні та симетричні трикутники, а також прапори

Чому ТА працює на акціях, криптовалюті та RWA

Ви можете поставити поруч графік акцій Tesla і графік Bitcoin і застосувати однакові інструменти. Рівні підтримки тримаються. Сигнали RSI з’являються. Патерни формуються однаково. Це тому, що ТА не аналізує актив. Він аналізує трейдерів, які стоять за ним.

Страх викликає однаковий патерн панічного продажу в акціях Apple і в ETH. Жадібність створює однакові ейфоричні вершини в золоті і в токенізованому токені нерухомості на Canborsa. Психологія незмінна. Графіки це відображають.

Технічний аналіз працює на акціях, криптовалюті та RWA, бо читає психологію трейдерів, а не сам актив

Основні висновки

Технічний аналіз вивчає цінові графіки та дані для прогнозування майбутнього напрямку ціни. Він працює на акціях, криптовалюті, форексі та токенізованих RWA, бо аналізує поведінку людей, а не сам актив.
Свічка — це будівельний блок кожного графіка. Кожна свічка показує чотири речі: відкриття, максимум, мінімум і закриття. Зелена означає зростання ціни. Червона — падіння.
Завжди спочатку визначайте тренд: висхідний (вищі максимуми і вищі мінімуми), низхідний (нижчі максимуми і нижчі мінімуми) або бічний (флет). Торгуйте за трендом, а не проти нього.
Підтримка та опір — найфундаментальніші концепції ТА. Коли опір пробивається, він часто стає новою підтримкою.
Починайте з чотирьох основних індикаторів: ковзні середні (тренд), RSI (імпульс), MACD (перетини імпульсу) і обсяг (підтвердження).
Патерни графіків повторюються на всіх ринках. Голова і плечі, подвійні вершини/низи, трикутники та прапори сигналізують про потенційні рухи ціни.
ТА — це інструмент ймовірностей. Поєднуйте його з фундаментальним аналізом і завжди керуйте ризиком за допомогою стоп-лоссів і розміру позицій.